Hari ini, banyak struktur semasa menjalankan kerja mereka menghadapi masalah seperti pembayaran tertunda. Pada masa yang sama, keadaan pasaran moden menunjukkan keperluan untuk wang percuma untuk memastikan proses pengeluaran yang berterusan. Ia adalah pemfaktoran (operasi pemfaktoran) sebagai cara pembiayaan, apabila menggunakan mana institusi perbankan memperoleh keperluan pembekal kepada pembeli untuk jumlah imbuhan tertentu, dengan ketara mengurangkan keperluan untuk modal kerja percuma. Satu cara atau yang lain, ini membolehkan syarikat memperoleh daya saing dalam pasaran, kerana volum jualan berkembang dengan pesat.
Mengapa pemfaktoran diperlukan
Dalam bab pertama, pertimbangkan intipati operasi pemfaktoran. Pemfaktoran harus difahami sebagai sejenis transaksi kewangan, di mana institusi perbankan atau struktur khusus menebus tuntutan kewangan ke atas penghutang. Jadi, bank itu sendiri mengumpul obligasi hutang memihak kepada penjual, iaitu, pemiutang, untuk jumlah tertentuganjaran.
Terdapat perbezaan asas antara cagaran dan operasi pemfaktoran bank. Yang terakhir harus dianggap sebagai pemindahan di pihak pemberi pinjaman secara langsung hak untuk menuntut pemulangan obligasi hutang daripada peminjam. Faktor memperoleh hak ini. By the way, perkataan ini berasal dari faktor bahasa Inggeris - "ejen komisen, perantara, ejen." Ia biasanya diwakili oleh struktur pemfaktoran khusus atau kewangan. Bank perdagangan juga boleh menjalankan operasi pemfaktoran.
Pelbagai perkhidmatan
Hari ini dalam amalan dunia terdapat jenis perkhidmatan pemfaktoran berikut:
- Pemerolehan oleh syarikat pemfaktoran atau bank komersial tuntutan pembayaran pemiutang terus kepada peminjam.
- Penyediaan satu set perkhidmatan kepada pemiutang mengikut faktor, yang, sebagai tambahan kepada penyerahan hak untuk menuntut kewajipan hutang, termasuk simpan kira, analisis maklumat semasa mengenai keadaan kewangan penghutang, pengiklanan, pengangkutan, gudang dan perkhidmatan guaman, serta memastikan pelan kredit insurans risiko.
Operator
Anda harus tahu bahawa tiga struktur terlibat dalam perkhidmatan pemfaktoran:
- Pemfaktoran (mungkin juga jabatan pemfaktoran institusi perbankan). Ini adalah syarikat khusus yang menerima invois daripada pelanggan (pembekal barangan,pemiutang).
- Pelanggan (pembekal produk yang boleh dipasarkan, pemberi pinjaman).
- Perusahaan yang merupakan peminjam, dengan kata lain, syarikat pengguna produk komersial.
Faktor ganjaran
Adalah dinasihatkan untuk bercakap tentang imbuhan organisasi pemfaktoran. Disebabkan fakta bahawa keseluruhan kumpulan risiko yang berkaitan dengan ketidakbayaran invois diandaikan oleh bank perdagangan atau struktur pemfaktoran lain, ia membayar pelanggan, sebagai peraturan, sehingga 80-90 peratus daripada jumlah keseluruhan. Kewajipan hutang yang selebihnya membentuk rizab, yang dikembalikan selepas penghutang-penghutang membayar keseluruhan jumlah hutang.
Risiko operasi pemfaktoran agak tinggi. Itulah sebabnya faktor (bank perdagangan atau syarikat khusus) mengenakan bayaran berikut kepada pelanggan:
- Komisen pemfaktoran. Di Persekutuan Rusia, jumlahnya berbeza dari 15 hingga 20 peratus daripada jumlah invois, dan di luar negara - dari 1.5 hingga 3 peratus. Adalah penting untuk menambah bahawa saiz komisen adalah berkadar songsang dengan jumlah obligasi hutang (jumlahnya lebih - peratusannya kurang), jumlah aktiviti perantara yang diperlukan, serta tahap risiko.
- Faedah pinjaman. Ia dicaj pada baki harian pendahuluan yang dibayar kepada pelanggan terhadap invois jenis yang dikumpul. Anda harus sedar bahawa kutipan faedah dijalankan dengan ketat dari saat pendahuluan dikeluarkan sehinggalah saat hutang dibayar sepenuhnya. Kadar faedah dalam kes ini, sebagai peraturan, melebihi kadar pinjaman jangka pendek sebanyak 1.5-2.5% dan Bank Pusat Persekutuan Rusia - sebanyak 1-2%.
Jenis operasi pemfaktoran
Seterusnya, adalah dinasihatkan untuk mempertimbangkan jenis operasi yang berkaitan dengan pemfaktoran. Jadi, hari ini terdapat antarabangsa dan domestik, dengan dan tanpa hak rekursa, terbuka dan tertutup, serta operasi langsung dan tidak langsung. Tindakan boleh dianggap dalaman jika faktor, pembeli dan pembekal terletak di negara yang sama. Operasi rancangan antarabangsa mengandaikan bahawa salah seorang daripada mereka berada di negeri lain pada masa kontrak berakhir dan pembangunan proses pemfaktoran.
Pemfaktoran terbuka dan tertutup
Operasi dianggap pemfaktoran jika ia termasuk pembekal, pembeli dan faktor dalam komposisi subjektifnya. Jenis konvensional (terbuka) merujuk kepada penyerahan oleh pembekal dokumentasi mengenai pelupusan produk boleh pasar syarikat faktor, tertakluk kepada pemberitahuan mandatori mengenai penyertaan struktur pemfaktoran dalam penyelesaian pembayar (penghutang). Adalah penting untuk menambah bahawa pemberitahuan dilaksanakan melalui catatan pada invois berkenaan arah pembayaran semasa kepada faktor (syarikat khusus atau institusi perbankan).
Dalam keadaan moden, ini boleh menjadi sistem perkhidmatan pelanggan, yang terdiri daripada penyelesaian dengan pembeli dan pembekal, perkhidmatan perakaunan, pinjaman insurans dan sebagainya. Sistem ini membolehkan syarikat pelanggan menumpukan sepenuhnya pada proses pengeluaran, serta meminimumkan kos yang berkaitan dengannyapenjualan produk yang boleh dipasarkan.
Terdapat juga operasi pemfaktoran tertutup. Jika tidak, ia dipanggil sulit. Perkhidmatan kewangan sedemikian boleh dicirikan oleh fakta bahawa penghutang tidak dimaklumkan tentang membawa hutang syarikat pemfaktoran ke dalam kutipan. Perlu ditambah bahawa hari ini tarif untuk perkhidmatan pemfaktoran tertutup adalah lebih tinggi sedikit daripada bayaran untuk perkhidmatan pelan terbuka yang sepadan.
Pemfaktoran rekursa dan bukan rekursa
Nampaknya, operasi pemfaktoran boleh dengan atau tanpa hak rekursa. Faktor tersebut mempunyai hak untuk meminta daripada pembekal (pemiutang) pembayaran balik jumlah dana yang dipindahkan sebelum ini sekiranya pembayar (peminjam) enggan memenuhi kewajipannya dari segi membayar balik pinjaman atau membayar produk yang boleh dipasarkan yang dihantar. Akibatnya, penerima (pemiutang), selepas menandatangani perjanjian pemfaktoran rekursa, tidak berhenti menanggung risiko kredit yang berkaitan dengan tuntutan hutang yang direalisasikan.
Harus dikatakan bahawa perjanjian pemfaktoran bukan rekursa adalah pengecualian dan bukannya peraturan hari ini. Operasi pemfaktoran bukan rekursa mengatakan bahawa syarikat pemfaktoran, sekiranya pembayar (peminjam) gagal memenuhi kewajipan kewangannya dalam tempoh tertentu, mesti membayar semua kos yang berkaitan dengan kutipan hutang memihak kepada pembekal (pemiutang). Sebagai peraturan, tempoh masa ini berbeza dari 30 hingga 90 hari. Oleh itu, dalam kes perjanjian mengenai perkhidmatan pemfaktoran tanpa hak rekursa, pembekal (pemiutang) tidakmempunyai risiko kredit yang berkaitan dengan pemfaktoran belum terima pembeli (peminjam) yang dijual olehnya.
Perakaunan untuk operasi pemfaktoran
Nampaknya, operasi pemfaktoran boleh dibuka dan ditutup. Bergantung pada faktor ini, sebagai peraturan, terdapat beberapa nuansa dalam proses mencerminkan transaksi sedemikian dalam perakaunan. Pemfaktoran kewangan dalam varieti yang dilaksanakan di negara asing adalah berdasarkan terutamanya pinjaman komersial dalam bentuk pembayaran tertunda dari 1 hingga 3 bulan untuk produk komoditi yang dihantar atau dalam bentuk menggunakan bentuk hubungan ini untuk pinjaman dan penyelesaian antara pembeli dan penjual, penghutang dan pemiutang sebagai akaun terbuka.
Memberi pinjaman kepada pembeli oleh pembekal mengikut peraturan akaun terbuka dan membuat pembayaran dalam bentuk ini dikaitkan dengan risiko membayar produk yang boleh dipasarkan tidak tepat pada masanya atau tidak membayar langsung, kerana apabila penerimaan dokumentasi, pembeli tidak mewakafkan pembekal dengan sebarang obligasi hutang. Risiko ini ditanggung oleh institusi perbankan atau syarikat pemfaktoran, sebagai pemilik tuntutan yang tidak dibayar. Selepas menerima bayaran daripada struktur pemfaktoran dalam jangka masa yang ditentukan sebelum ini, tolak imbuhan yang sepadan, pembekal boleh memulakan pembentukan pelan yang berkaitan dengan penyelesaian yang sudah ada dengan pemiutang mereka.
Memfaktorkan dalam pasaran global
Hari ini, operasi pemfaktoran telah menerima yang agak luaspengedaran di pasaran dunia. Jumlah mereka dianggarkan kira-kira 260-270 bilion dolar setahun. Sebab untuk ini bukan sahaja kelebihan yang diberikan syarikat ini kepada rakan kongsi yang mengambil bahagian di dalamnya, tetapi juga kelulusan Konvensyen di Ottawa pada tahun 1988 mengenai perwakilan kewangan antarabangsa. Dokumen ini disediakan oleh Institut Antarabangsa untuk Penyatuan Undang-undang Persendirian, ia adalah mudah kerana ia boleh menyelesaikan semua isu pemfaktoran dan nuansa semua peserta sekaligus.
Pemfaktoran di Rusia
Perlu dikatakan bahawa hari ini Rusia belum lagi menyertai Konvensyen, yang telah kita bincangkan dalam bab sebelumnya. Walau bagaimanapun, beberapa peruntukan pemfaktoran asas telah diselesaikan mengikut semangat Konvensyen ini dalam Kanun Sivil Persekutuan Rusia. Oleh itu, selaras dengan undang-undang sivil, sebagai perantara kewangan, perjanjian mengenai pembiayaan terhadap penyerahan dana boleh dibuat oleh institusi perbankan, organisasi jenis kredit lain, serta struktur komersial lain yang mempunyai lesen (permit khas) untuk menjalankan. keluar aktiviti yang berkaitan.
Perjanjian pemfaktoran
Perjanjian perkhidmatan pemfaktoran ialah kes penyerahan khas, iaitu pemindahan hak pemiutang kepada orang lain, perantara kewangan. Dalam kes pemindahan hak di bawah piawaian, penyerahan sivil am, sebagai peraturan, pemiutang hanya bertanggungjawab ke atas ketidaksahihan tuntutan monetari yang diberikan, tetapi bukan untuk pelaksanaannya. Dalam hubungan antara syarikat pemfaktoran dan pelanggan, persoalan siapaakan menanggung risiko yang berkaitan dengan kemungkinan tidak membayar invois oleh penghutang, diputuskan dalam perjanjian pemfaktoran dan merupakan kepentingan asas untuk pelanggan.
