Tunai syarikat ialah elemen yang sangat penting dalam aktiviti kewangannya, kerana ia termasuk semua wang tunai yang mungkin ada di meja tunai syarikat, serta akaun bank bukan tunai sedia ada, kemungkinan wang dalam transit dan pelbagai pembayaran monetari dokumen.
Menjalankan analisis aliran tunai membolehkan syarikat memastikan keseimbangan mereka dan menyediakan keupayaan untuk meramal dalam masa terdekat dan jauh, yang mempunyai kesan positif ke atas kecekapan dan keuntungan perusahaan secara keseluruhan. Oleh itu, ternyata analisis dalam bidang kewangan dan aliran tunai adalah kunci kepada kestabilan kewangan dan kemakmuran syarikat dalam tempoh masa depan dan selang masa.
Konsep umum
Dengan cara yang lebih mudah, aliran tunai boleh difahami sebagai penerimaan dan perbelanjaan mereka dalam tempoh masa tertentu dalam syarikat.
Dalam kesusasteraan saintifik di bawahistilah ini bermaksud pergerakan dana dalam selang masa sebagai proses berterusan yang berkaitan dengan konsep "aliran tunai". Pengurusan aliran tunai adalah matlamat utama syarikat.
Perakaunan dan analisis aliran tunai dalam syarikat membolehkan anda menilai sejauh mana sebenar semua kemungkinan sumber penerimaan tunai, serta sejauh mana semua perbelanjaan syarikat adalah wajar, menentukan keperluan pembiayaan yang diperlukan.
Laporkan pembentangan
Jenis pelaporan yang dikaji ialah dokumen perakaunan yang menunjukkan jumlah semua data mengenai tunai syarikat yang tersedia dan pelbagai setaranya (contohnya, pelaburan kewangan, deposit permintaan bank, dll.).
Borang pelaporan ini boleh dilengkapkan oleh akauntan menjelang akhir tahun pengajian dan bukan pelaporan sementara. Bentuk laporan dikawal oleh Perintah No. 66n, serta PBU 23/2011. Borang laporan OKUD - 0710004.
Menganalisis penyata aliran tunai ialah satu cara untuk mendapatkan maklumat yang sangat berharga tentang keadaan aliran kewangan dalam syarikat.
Apabila mengkaji bentuk pelaporan ini, seseorang harus mengambil kira detik membahagikan aliran tunai syarikat kepada tiga kumpulan besar: operasi semasa, operasi pelaburan dan operasi yang berkaitan dengan aset bukan semasa.
Pada masa yang sama, tunai daripada operasi semasa boleh termasuk yang membentuk hasil akhir syarikat, iaitu keuntungannya. Ia berkaitan dengan aktiviti semasa syarikat mengikut profil. Ia juga termasuk aliranpelbagai pelaburan kewangan yang dibeli untuk dijual semula dalam tempoh yang singkat.
Tunai untuk aktiviti ke arah pelaburan boleh termasuk operasi yang dikaitkan dengan aset bukan semasa, pelaburan kewangan (selain daripada yang dinyatakan di atas).
Operasi kewangan dan aliran tunai yang berkaitan melibatkan penggunaan dana yang dipinjam (penerimaan dan pemulangan), penyelesaian dengan pemilik dan pengasas perniagaan.
Jika tidak dapat menentukan kriteria yang jelas untuk mengaitkan aliran tunai, maka ia dikaitkan dengan operasi semasa.
Secara umumnya, analisis penyata aliran tunai merupakan langkah analisis yang sangat penting yang dijalankan oleh pembiaya syarikat dalam kajian keberkesanannya.
Borang laporan dalam kajian menganalisis ketiga-tiga kumpulan aliran di atas menggunakan kaedah khas, yang akan dibincangkan di bawah.
Kaedah analisis yang digunakan
Untuk mengkaji bahagian ini, pertimbangkan kaedah utama analisis aliran tunai, antaranya terdapat pilihan langsung dan tidak langsung.
Kaedah pertama ini ialah gabungan dan analisis data perakaunan syarikat, yang mencerminkan maklumat tentang pergerakan semua dana syarikat mengikut profil dan bidang aktiviti. Kaedah ini memberi peluang untuk membuat kesimpulan mengenai tahap kecukupan kewangan dan dana yang ada untuk membayar perbelanjaan syarikat.
Aplikasi teknik tidak langsunganalisis untuk syarikat menyediakan hubungan keuntungan dengan perubahan dalam penunjuk monetari dalam selang masa. Kaedah ini terdiri daripada fakta bahawa penyata syarikat pada kunci kira-kira dan bentuk lain dikumpulkan semula untuk menukar penunjuk kewangan kepada penunjuk aliran tunai.
Teroka kaedah dengan lebih terperinci di bawah.
Kaedah langsung
Penggunaan kaedah analisis ini memberikan organisasi peluang berikut:
- anggarkan sumber utama aliran masuk dana dan arah utama aliran keluar dalam syarikat;
- nilai kecukupan dana untuk menampung liabiliti semasa syarikat, iaitu kecairannya;
- menunjukkan hubungan antara hasil syarikat dan jualan produk dalam selang masa.
Kaedah ini terutamanya meneliti data yang diperoleh mengenai pendapatan kasar firma, serta aliran tunai bersih (NPF) semasa tempoh kajian. Dengan bantuannya, adalah mungkin untuk menggambarkan keseluruhan jumlah pendapatan dan perbelanjaan sumber kewangan syarikat, serta dalam kawasan individunya mengikut jenis pengurusan.
Apabila menggunakan analisis aliran tunai langsung, formula digunakan yang menentukan NPV akhir:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, di mana Р menjual produk, ribuan rubel;
PP - resit tunai lain daripada operasi semasa syarikat, ribuan rubel;
З - perbelanjaan untuk pembelian barang dan bahan (bahan mentah) daripada pembekal, ribuan rubel;
ZP - upah hanya untuk kakitangan operasi, ribuan rubel;
ZPA - upah untuk pekerja pentadbiran, ribuan rubel;
NB – bayaran cukai kepada belanjawan, ribuan rubel;
NP – pembayaran cukai kepada sfera bukan belanjawan, ribuan rubel;
PV - pembayaran lain di kawasan operasi syarikat, ribuan rubel.
Pada peringkat seterusnya, kami mengira jumlah NPV untuk semua bidang aktiviti (pelaburan, operasi, kewangan), serta pengiraan jumlah nilai akhir.
Kaedah tidak langsung
Kaedah analisis tidak langsung membolehkan anda mengenal pasti saling kebergantungan pelbagai bidang aktiviti syarikat, serta antara keuntungan bersihnya dan dinamik aset dalam tempoh masa tertentu.
Dengan kaedah ini, anda boleh menggunakan formula berikut untuk mengira NPV untuk operasi sahaja:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, di mana PE ialah nilai keuntungan bersih syarikat, ribu rubel;
AOS - jumlah data susut nilai untuk aset tetap, ribu rubel;
ANA – jumlah data susut nilai pada aset tidak ketara, ribu rubel;
DZ - perubahan / dinamik akaun belum terima, ribu rubel;
З - perubahan / dinamik stok barangan dan bahan, ribuan rubel;
KZ - perubahan / dinamik pemiutang, ribu rubel;
P - perubahan / dinamik dana syarikat (rizab, dll.), ribuan rubel.
Data yang diperoleh tentang jumlah dan struktur aliran tunai, yang ditentukan oleh salah satu kaedah, digunakan oleh ahli ekonomi dalam urutan berikut:
- berterusankajian tentang dinamik jumlah penerimaan tunai;
- kadar pertumbuhan aliran tunai akhir dibandingkan dengan kadar pertumbuhan aset aktif syarikat, volum pengeluaran dan penunjuk jualan;
- analisis dinamik perbelanjaan sedang dijalankan.
Kaedah lain
Antara kaedah analisis yang kurang popular, kaedah aliran tunai cair juga digunakan, yang mana anda boleh menilai keadaan kewangan syarikat pada masa ini.
Dengan kaedah ini, formula digunakan:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), di mana DK1; DK0 - pinjaman dan pinjaman jangka panjang pada penghujung dan pada permulaan tempoh pengebilan;
QC1; KK0 – pinjaman dan pinjaman dalam jangka pendek pada awal dan akhir tahun;
DS1; DS0 - baki tunai pada penghujung dan permulaan tempoh pengebilan.
Metodologi untuk menjalankan analisis pada contoh tertentu
Aplikasi kaedah analisis kewangan aliran tunai yang dikaji akan dijalankan pada contoh tertentu.
Untuk ini, mari ambil dua tempoh 2016-2017 untuk Astra LLC.
Dalam jadual, kami membentangkan contoh khusus analisis aliran tunai berdasarkan resit dan pembayaran syarikat untuk 2016.
Resit dan pembayaran utama Astra LLC pada 2016.
| Penunjuk | Jumlah jumlah | Btermasuk aktiviti berterusan | Termasuk aktiviti pelaburan | Termasuk aktiviti kewangan |
| Pendapatan, ribuan rubel. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ketibaan, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Perbelanjaan, ribuan rubel. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Perbelanjaan, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Baki akhir, gosok ribu | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Seperti yang dapat dilihat daripada jadual, dalam Astra LLC bahagian pendapatan daripada aktiviti semasa adalah maksimum dan berjumlah 99.92% pada 2016, serta bahagian perbelanjaan daripada aktiviti semasa ialah 94.06%.
Resit dan pembayaran utama Astra LLC pada 2017.
| Penunjuk | Jumlah jumlah | Termasuk aktiviti berterusan | Termasuk aktiviti pelaburan | Termasuk aktiviti kewangan |
| Pendapatan, ribuan rubel. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ketibaan, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Perbelanjaan, ribuan rubel. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Perbelanjaan, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Baki akhir, gosok ribu | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Seperti yang dapat dilihat daripada jadual, dalam Astra LLC bahagian pendapatan daripada aktiviti semasa adalah maksimum dan berjumlah 99.7% pada 2016, serta bahagian perbelanjaan daripada aktiviti semasa ialah 88.49%.
Seterusnya, dalam jadual, kami menjalankan analisis mendatar bagi penerimaan dana daripada Astra LLC.
Analisis mendatar pendapatan Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 | Sisihan mutlak |
| 1. Dana pembeli | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Hasil daripada penjualan aset tetap | - | - | - |
| 3. Kongsi hasil | - | - | - |
| 4. Hasil daripada pinjaman kepada organisasi lain | - | - | - |
| 5. Lain | 42329 | 47444 | 5115 |
| JUMLAH | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Jadual di bawah menunjukkan analisis menegak dan faktor hasil Astra LLC pada 2016-2017
Analisis menegak dan faktorial hasil Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 | Sisihan mutlak |
| 1. Dana pembeli | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Hasil daripada penjualan aset tetap | - | - | - |
| 3. Kongsi hasil | - | - | - |
| 4. Hasil daripada pinjaman kepada organisasi lain | - | - | - |
| 5. Lain | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| JUMLAH | 100 | 100 | - |
Seterusnya, kami menganalisis arah membelanjakan wang untuk operasi semasa Astra LLC.
Analisis mendatar perbelanjaan Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 | Sisihan mutlak |
| 1. Bayaran untuk barangan dan bahan mentah | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Kos kakitangan | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Pembayaran dividen | - | - | - |
| 4. Pembayaran cukai, yuran | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Pembelian aset tetap | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Pembayaran balik obligasi kredit | - | - | - |
| 7. Lain | -249124 | -325424 | -76300 |
| JUMLAH | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Apabila menganalisis aliran tunai perusahaan, mengikut jadual, peningkatan dalam nilai perbelanjaan Astra LLC pada 2017 adalah ketara.
Jadual di bawah menunjukkan analisis menegak dan faktor perbelanjaan.
Analisis menegak dan faktor perbelanjaan Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 | Sisihan mutlak |
| 1. Bayaran untuk barangan dan bahan mentah | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Kos kakitangan | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Pembayaran dividen | - | - | - |
| 4. Pembayaran cukai, yuran | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Pembelian aset tetap | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Pembayaran balik obligasi pinjaman | - | - | - |
| 7. Lain | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| JUMLAH | 100 | 100 | - |
Aplikasi kaedah langsung pada contoh konkrit
Jadual di bawah menunjukkan penunjuk utama yang dikira menggunakan kaedah langsung analisis aliran tunai.
Penunjuk aliran tunai di bawah kaedah langsung, ribu rubel.
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 | Sisihan mutlak |
| 1. Baki permulaan | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Kedatangan segalanya | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. untuk aktiviti semasa | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. untuk aktiviti pelaburan | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. untuk aktiviti kewangan | - | - | - |
| 3. Jumlah penggunaan | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. untuk aktiviti semasa | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. untuk aktiviti pelaburan | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. untuk aktiviti kewangan | - | - | - |
| 4. Selebihnya adalah muktamad | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. untuk aktiviti semasa | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. untuk aktiviti pelaburan | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. untuk aktiviti kewangan | - | - | - |
Menurut data dalam jadual, apabila menganalisis aliran tunai Astra LLC, dapat diperhatikan bahawa momen positif adalah lebihan jumlah penerimaan tunai ke atas perbelanjaan mereka, yang menunjukkan kecairan syarikat. pada tahun 2016. Walau bagaimanapun, keadaan kewangan syarikat berubah pada 2017, seperti yang dibuktikan oleh gambaran terbalik tentang lebihan perbelanjaan ke atas pendapatan mereka.
Aplikasi kaedah tidak langsung pada contoh konkrit
Langkah seterusnyapertimbangkan penggunaan kaedah tidak langsung dalam bentuk jadual di bawah.
Pembinaan aliran tunai melalui kaedah tidak langsung, ribuan rubel.
| Nilai penunjuk | 2016 | 2017 |
| 1. Untung bersih | 506847 | 546279 |
| 2. Amaun pelunasan | (1155223) | (751977) |
| 3. Aset bukan semasa | 14 173 | 181 889 |
| 4. Perubahan stok | 53 921 | 131 242 |
| 5. Perubahan dalam penghutang | 445 324 | 37 887 |
| 6. Tukar dalam aset semasa yang lain | 17 647 | (10 969) |
| 7. Peningkatan dalam akaun belum bayar | (20 182) | 75 607 |
| 8. Pelupusan aset bukan semasa | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamik | (45 037) | 297 608 |
Apabila menggunakan kaedah tidak langsung, adalah ketara bahawa aliran tunai yang diselaraskan mencerminkan bahawa syarikat tidak mempunyai percanggahan antara jumlah keuntungan dan kehadiran tunai.
Apabila menganalisis aliran tunai menggunakan kaedah tidak langsungkira beberapa pekali, antaranya ialah:
nisbah kesolvenan K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, di mana DST ialah wang pada awal tahun, ribuan rubel.
DSp - wang diterima, ribuan rubel.
DSi - wang yang dibelanjakan, ribuan rubel.
Kami menjalankan pengiraan berhubung dengan syarikat kami Astra LLC.
Pengiraan nisbah kesolvenan K1 untuk Astra LLC.
| Penunjuk | 2016 | 2017 |
| Wang sebagai permulaan | 118951 | 322306 |
| Wang diterima | 2479640 | 3869274 |
| Wang yang dibelanjakan | 2276285 | 3914311 |
| Pekali K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Nisbah ini membolehkan anda menentukan sama ada organisasi dapat menyediakan pembayarannya daripada baki dana. Dalam pengiraan kami, ternyata Astra LLC berada pada kedudukan yang betul, kerana pekali ini sepatutnya lebih daripada 1. Ini bermakna syarikat tidak mengalami kekurangan wang untuk membayar perbelanjaannya.
Nisbah kelarutan K2:
K2=DSp/DSi.
Kami menjalankan pengiraan berhubung dengan syarikat kami Astra LLC
Pengiraan nisbah kesolvenan K2 untuk Astra LLC
| Penunjuk | 2016 | 2017 |
| Wang diterima | 2479640 | 3869274 |
| Wang yang dibelanjakan | 2276285 | 3914311 |
| Pekali K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Memandangkan nisbah ini juga positif pada 2016, syarikat dapat menampung kewajipannya dengan wang yang ada. Tetapi pada 2017, nilai penunjuk berada di bawah 1, yang sudah pun menjadi arah aliran negatif.
Nisbah memerang:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), di mana NP ialah untung bersih, ribu rubel.
Am – jumlah susut nilai, ribu rubel.
TO - liabiliti jangka panjang, ribu rubel.
KO - liabiliti dalam jangka pendek, ribu rubel.
Kami menjalankan pengiraan berhubung dengan syarikat kami Astra LLC
Pengiraan pekali Memerang
| Penunjuk | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Nisbah Memerang | 0, 53 | 3, 38 |
Standard untuk penunjuk ini ditakrifkan dalam 0, 4-0, 45.
Nilai penunjuk adalah lebih tinggi daripada yang disyorkan, yang menunjukkan bahawa organisasi mempunyai masalah kesolvenan.
Kesimpulan
Matlamat utama, yang diteruskan dalam analisis dan pengurusan aliran tunai, adalah untuk mengukuhkan kestabilan sistem kewangan syarikat dan kecairannya pada masa semasa dan masa depan. Ia juga bertujuan untuk membangunkan strategi dan taktik kewangan yang menguntungkan firma. Memandangkan analisis aliran tunai adalah peringkat awal, keupayaan untuk membangunkan prospek syarikat dan menentukan keupayaan kewangannya dalam masa terdekat bergantung pada seberapa baik dan betul ia dilakukan.
