Sebarang aktiviti keusahawanan memerlukan penilaian pada saat apabila perusahaan (terutamanya jika ia baru dibuka) dapat menampung kosnya dan mula mengaut keuntungan untuk pemilik dan pemilik. Untuk tujuan ini, pihak pengurusan menentukan titik pulang modal syarikat.
Penunjuk ini mencirikan saat keberkesanan syarikat (atau projek) didedahkan, kerana setiap pelabur ingin mengetahui masa pelaburannya akan mula menjana pendapatan. Pengiraan titik pulang modal membolehkan pelabur membuat keputusan sama ada untuk melabur atau tidak.
Untuk keuntungan perniagaan dan fungsi perusahaan, pengurusan mesti mengetahui dengan tepat nilai sempadan apabila bahagian hasil adalah sama dengan bahagian perbelanjaan. Keadaan ini adalah titik pulang modal, yang sangat penting bagi pelabur dan pemilik perniagaan.
Persoalan tentang cara mengira titik pulang modal adalah sangat relevan hari ini.
Konsep
Titik pulang modal ialah volum jualan yang sepadan dengan keuntungan sifar. Dengan keuntungan dalam kes ini kita memahami perbezaan antara bahagian hasil dan perbelanjaan belanjawan syarikat. Keuntungan adalah sifar apabilapendapatan adalah sama dengan perbelanjaan syarikat. Maksudnya, titik pulang modal ialah keadaan di mana pendapatan syarikat adalah sama dengan perbelanjaannya.
Jika kita mengambil volum melebihi nilai ini, maka syarikat mendapat keuntungan, jika ia tidak dicapai, aktiviti yang tidak menguntungkan diperhatikan. Oleh itu, konsep ini merupakan asas dalam proses menganalisis kerja syarikat dan membangunkan strateginya.
Menentukan titik pulang modal membolehkan syarikat memahami jumlah yang perlu dikeluarkan (atau dijual) agar syarikat bekerja bukan dengan kerugian, tetapi pada sifar.
Pengiraan penunjuk adalah sangat penting dalam proses analisis kewangan dan ramalan kestabilan syarikat. Dalam keadaan di mana nilai penunjuk ini berkembang, mereka mengatakan bahawa syarikat mempunyai masalah untuk membuat keuntungan. Perlu diingatkan juga bahawa penunjuk pulang modal itu sendiri mungkin berubah, yang dikaitkan dengan skala pertumbuhan syarikat, perolehan dan volum jualannya, dinamik harga dan faktor penting lain.
Destinasi
Nilai pengiraan titik pulang modal sesebuah perusahaan adalah sangat besar, kerana ia menyediakan ciri berikut:
- menyelesaikan isu kesesuaian melabur wang dalam projek;
- mengenal pasti masalah dalam perusahaan yang berkaitan dengan dinamik pulang modal;
- menentukan perubahan dalam volum jualan dan harga produk, iaitu, mengenal pasti kemungkinan berapa banyak untuk mengubah volum pengeluaran apabila harga berubah;
- pengiraan kemungkinan mengurangkan hasil sehingga satu tahap yang tidak akan menjadi merah.
Kepentingan mengira inipenunjuk juga disediakan oleh perkara berikut:
- keupayaan untuk menentukan kos jualan yang optimum;
- pengiraan tempoh bayaran balik projek;
- menjejaki dinamik penunjuk membantu mengenal pasti kawasan masalah syarikat;
- peluang untuk menganalisis keadaan kewangan.
Syarat pengiraan
Pengiraan penunjuk adalah mungkin tertakluk kepada pilihan awal berikut:
- Nilai kos berubah dan harga barang adalah penunjuk yang statik dalam masa;
- keupayaan untuk mengira penunjuk kos berubah yang ditentukan setiap unit output;
- keupayaan untuk mengira kos tetap;
- hubungan linear antara kos berubah dan volum pengeluaran;
- persekitaran luaran firma adalah stabil;
- tiada lebihan produk siap.
Mata pulang modal dan keuntungan adalah konsep yang berkait rapat. Keuntungan firma ditentukan oleh kosnya.
Pengiraan bermula dari saat kos dikelaskan sebagai tetap dan berubah. Perbezaan yang jelas diperlukan. Pengiraan titik pulang modal yang betul juga bergantung pada pilihan yang betul daripada kumpulan mengikut kategori.
Semua kos boleh dikelaskan kepada dua kumpulan besar: tetap, berubah.
Kos tetap
Kategori kos ini tidak bergantung pada jumlah pengeluaran dan jualan syarikat. Kos ini kekal hampir tidak berubah dari semasa ke semasa atau berbeza-bezasedikit.
Faktor utama yang boleh mengubah kos tetap adalah seperti berikut:
- dinamik kuasa kukuh;
- pembukaan (penutupan) jabatan baharu, bengkel;
- dinamik pembayaran sewa;
- proses inflasi, dsb.
Pada masa yang sama, faktor seperti perubahan (pertumbuhan/penurunan) dalam pengeluaran dan volum jualan tidak menjejaskan jumlah kos tetap.
Kos tetap termasuk kategori berikut:
- susut nilai;
- gaji (asas dan tambahan) untuk kakitangan pentadbiran dan pengurusan, berserta potongan;
- bayaran sewa, dsb.
Kos berubah
Item perbelanjaan ini jauh berbeza daripada perkara utama yang berterusan: pergantungan langsung pada volum pengeluaran dan jualan dalam syarikat. Iaitu, bersama-sama dengan dinamik volum jualan, jumlah kos berubah juga berubah.
Pergantungan adalah secara langsung: dengan pertumbuhan volum pengeluaran, jumlah kos berubah juga meningkat. Apabila volum berkurangan, jumlah perbelanjaan juga berkurangan.
Adalah wajar memberi perhatian khusus kepada satu perkara: kos berubah yang dikira seunit pengeluaran tidak berubah dalam apa cara sekalipun dengan dinamik volum pengeluaran, ia dipanggil tetap bersyarat.
Kategori berikut termasuk dalam perbelanjaan tersebut:
- kos bahan dan bahan mentah (kedua-dua utama dan tambahan);
- kos komponen;
- produk separuh siap;
- kos bahan api;
- perbelanjaan elektrik untuk keperluan teknologi;
- upah dengan potongan untuk pekerja pengeluaran utama.
Kaedah pengiraan
Kesusasteraan membentangkan dua pilihan yang mungkin untuk mengira titik pulang modal menggunakan formula: dari segi semula jadi dan dari segi kewangan.
Untuk mengira nilai dalam unit fizikal, anda perlu menyediakan data pada penunjuk berikut:
- nilai akhir kos tetap (FC);
- harga seunit output (barang atau perkhidmatan) (P);
- jumlah kos berubah seunit output (PZed).
Pengiraan dijalankan seperti berikut:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Hasil pengiraan ialah penentuan jumlah kritikal jualan produk, yang dikira dalam unit asli (kepingan).
Pendapatan marginal dan penggunaannya dalam pengiraan
Untuk mengira titik pulang modal dari segi kewangan, anda perlu menyediakan data mengenai penunjuk berikut:
- jumlah jumlah kos tetap (FC);
- jumlah hasil firma (B);
- kos pembolehubah setiap volum (PVb) atau seunit output (Pv)
Dalam situasi ini, nilai pendapatan marginal pada mulanya dikira menggunakan formula:
MD=B - PZob, di mana МД – pendapatan marginal, t.r.;
B - hasil syarikat, t.r.;
PZob - kos volum berubah, t.r.
Pulangan marginal juga boleh ditentukan dari segi unit pengeluaran:
MD=C – Pzed
Seterusnya, kami menentukan nisbah pendapatan marginal:
KMD=MD / V, di mana KMD ialah nisbah pendapatan marginal.
Pilihan pengiraan lain:
KMD=MD / C, Pilihan ini terpakai dengan syarat margin sumbangan dikira berdasarkan nilai harga.
Titik pulang modal dan formula untuk mengira penunjuk dalam istilah kewangan kelihatan seperti ini:
TBU=PZ / KMD
Menurut hasil pengiraan, kami memperoleh jumlah hasil kritikal, di mana keuntungannya ialah 0.
Mari kita hitung titik pulang modal perusahaan untuk pilihan yang berbeza.
Contoh usaha niaga
Sebagai contoh untuk pengiraan, mari ambil kedai kasut perdagangan LLC "Kasut". Pengiraan titik pulang modal untuk perusahaan sedemikian adalah tidak praktikal dari segi fizikal kerana senarai pelbagai yang besar. Dalam keadaan ini, pengiraan dalam istilah kewangan digunakan.
Perbelanjaan kedai tetap termasuk:
- bayaran sewa;
- gaji;
- potongan daripada gaji jurujual;
- kos utiliti;
- kos pengiklanan.
Jadual di bawah menunjukkan kos utama "Kasut" LLC kedai untuk 2017.
Kos boleh ubah dan tetap Shoes LLC pada 2017:
| Item perbelanjaan | Amaun, R. |
| Kekal | |
| Bayaran sewa | 50000 |
| Gaji jualan | 150600 |
| Potongan daripada senarai gaji | 45180 |
| Pembayaran utiliti | 22000 |
| Kos pengiklanan | 45000 |
| Jumlah kos tetap | 312780 |
| Pembolehubah | |
| Kos pembelian produk | 700000 |
| Jumlah kos berubah | 700000 |
Antara input lain:
hasil ialah 1,500,000 rubel
Kira pendapatan margin:
1,500,000 – 700,000=800,000 rubel
Nisbah jidar ialah:
800,000 / 1,500,000=0.533
Titik pulang modal mengikut formula ialah:
312780 / 0, 533=$586,463
Penunjuk ini bermakna agar syarikat menerima keuntungan sifar, Shoe LLC perlu menjual produk pada harga 586,463 rubel. dalam tahun. Jika jumlah jualan lebih tinggi, maka syarikat akan mendapat keuntungan. Pendapatan marginal dalam kes ini dalam jumlah 800,000 rubel. mewakili kekuatan kewangan firma. Ini menunjukkan bahawa kedai boleh mengurangkan hasil dengan jumlah ini dan tidak mengalami kerugian.
Contohsyarikat pembuatan
Titik pulang modal untuk pengeluaran mempunyai ciri pengiraannya sendiri.
Dalam situasi ini, sebagai contoh, mari kita ambil syarikat "Start" LLC, yang mengeluarkan produk industri (homogen) pada harga yang lebih kurang sama. Harga satu produk ialah 500 rubel.
Data kos awal ditunjukkan dalam jadual di bawah.
Perbelanjaan tetap Start LLC untuk 2017:
| Item kos | Amaun, R. |
| Overhed kilang | 90000 |
| Susutnilai | 120000 |
| Gaji untuk AUP | 115000 |
| Pembayaran utiliti | 25000 |
| Jumlah | 350000 |
Perbelanjaan berubah-ubah Start LLC untuk 2017
| Kos berubah seunit | Kos, gosok. | Jumlah pengeluaran, kepingan | Amaun, R. |
| Kos bahan | 120 | 1000 | 120000 |
| Produk separuh siap | 80 | 1000 | 80000 |
| Gaji pekerja asas | 75 | 1000 | 75000 |
| Potongan daripada senarai gaji | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Pengiraan titik pulang modal produk adalah seperti berikut:
TBU=350,000 / (500 – 297, 5)=1728 unit.
Ternyata Start LLC mesti mengeluarkan 1728 unit produk agar keuntungan bersamaan dengan sifar. Jika volum melebihi penunjuk ini, syarikat akan menerima keuntungan.
Versi rumit
Mari kita pertimbangkan satu varian apabila firma itu mengeluarkan beberapa barangan. Urutan untuk mengira titik pulang modal daripada penjualan beberapa barangan adalah seperti berikut:
- pengiraan pendapatan marginal bagi setiap produk;
- menentukan bahagian pendapatan marginal dalam hasil dan pekalinya;
- pengiraan TBU.
Pengiraan kos tetap:
| Produk | Hasil daripada jualan, t.r. | Jumlah perbelanjaan berubah-ubah, t.r. | Jumlah kos tetap, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Jumlah | 1170 | 325 | 380 |
Pengiraan kos berubah:
| Produk | Pendapatan marginal, t.r. | Kongsi Margin | Nisbah kos berubah |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| JUMLAH | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Pengiraan purata penunjuk TBU untuk semua jenis produk:
TBU=380,000 / (1-0, 28)=526 ribu rubel
Oleh itu, jumlah jualan pulang modal bagi syarikat berjumlah 526 ribu rubel
Andaian pengiraan
Pengiraan dibuat dengan sangat mudah apabila terdapat semua maklumat yang diperlukan mengikut firma. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa nuansa:
- harga produk, walaupun dengan peningkatan dalam volum pengeluaran dalam pengiraan, adalah tetap dan tidak berubah. Walau bagaimanapun, pada hakikatnya, terutamanya apabila ia melibatkan tempoh masa yang panjang, keadaan ini adalah mustahil;
- dalam pengiraan, kosnya juga tetap. Walau bagaimanapun, pada hakikatnya, dengan pertumbuhan volum jualan, mereka berkembang;
- pengiraan TBU membayangkan penjualan barangan sepenuhnya, tanpasisa;
- Nilai TBU boleh dikira untuk satu jenis produk, struktur pelbagai hendaklah kekal malar.
Menggunakan kaedah titik pulang modal, anda boleh mengurus perniagaan syarikat dengan mudah: jika perlu, tingkatkan jualan, tingkatkan purata bil pembelian, tukar struktur kos, dsb.
Faktor utama dalam kestabilan syarikat ialah tahap kos tetap. Dalam kes apabila penunjuk ini besar, syarikat memerlukan tahap perolehan yang tinggi untuk menampungnya. Dengan kos tetap yang rendah dan penurunan hasil, syarikat tidak akan memasuki zon kerugian. Pergantungan inilah yang boleh digunakan semasa menguruskan syarikat.
Kesimpulan
Titik pulang modal ialah penunjuk yang sangat penting bagi syarikat, yang digunakan dalam meramalkan volum pengeluaran dan jualan. Ia memungkinkan untuk menentukan nisbah kos dan pendapatan syarikat dan membuat keputusan mengenai penetapan harga optimum. Penunjuk digunakan dalam banyak bidang syarikat, terutamanya penting untuk pemilik perniagaan, pelabur dan pemiutang.
