Sejak pembentukan negara pertama dalam sejarah umat manusia, perdagangan telah melampaui sempadan sesebuah negara. Pada mulanya, ia mungkin pertukaran barangan, tetapi selepas kedatangan wang, skala operasi perdagangan berubah dengan ketara.
Konsep
Terlalu lama perjanjian perdagangan antarabangsa antara negara tidak mempunyai nama. Buat pertama kalinya, konsep seperti imbangan pembayaran telah diperkenalkan ke dalam istilah kewangan pada tahun 1767 oleh James Denem-Stewart, seorang ahli ekonomi British. Pada pemahamannya, istilah ini bermaksud perbelanjaan oleh warganegara wang di luar negara dan pembayaran hutang kepada warga asing.
Dalam tafsiran moden, imbangan pembayaran ialah pembayaran yang dibuat dari satu negara ke negara lain. Mari kita lihat lebih dekat struktur dan sejarahnya.
Syarat dan keperluan untuk kemunculan kunci kira-kira antarabangsa
Seperti yang ditunjukkan oleh sejarah, kemunculan kategori kewangan seperti imbangan pembayaran telah mengubah ekonomi negara dengan ketara di kebanyakan negara.
Jika pada penghujung abad ke-19 dan pada awal abad ke-20, kos mata wang berada pada tahap yang sama untuk tempoh masa yang cukup lama, disokong oleh "standard emas", yang sebenarnya,dan membentuk haluan mereka (yang sesuai untuk semua orang), kemudian dalam keadaan kadar "terapung", pendekatan ini menjadi tidak menguntungkan.
Sebelum ini, item kewangan "Aset Rizab" mengambil bahagian dalam kawal selia sebarang perubahan dalam kadar pertukaran. Pada zaman kita, imbangan pembayaran negara, atau lebih tepat, keadaannya, yang mempengaruhi kejatuhan atau kenaikan kadar pertukaran. Kategori kewangan ini terpaksa melalui beberapa transformasi untuk mencapai struktur yang diwakili oleh Tabung Kewangan Antarabangsa hari ini.
Pendekatan kewangan utama
Sah pada masa ini ialah:
- Teori yang dicadangkan oleh David Hume dianggap klasik. Ia dipanggil "imbangan automatik". Di dalamnya kerja utama pengawalseliaan kadar pertukaran dijalankan oleh Aset Rizab.
- Langkah seterusnya ialah pendekatan neoklasik, dipanggil elastik. Genius kewangan seperti J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler mengambil bahagian dalam pembangunannya. Menurut teori mereka, tulang belakang imbangan pembayaran negara adalah perdagangan luar negerinya, yang bakinya ditentukan oleh tahap harga barang yang dieksport berhubung dengan barang yang diimport dan didarab dengan kadar pertukaran asas. Dengan pendekatan ini, baki baki dipastikan dengan perubahan dalam kadar pertukaran. Iaitu, penurunan nilainya akan mengurangkan harga dalam mata wang asing untuk barangan eksport, manakala penilaian semula akan "memaksa" pembeli asing untuk membeli produk negara ini pada kos yang lebih tinggi.
- Teori seterusnya ialah pendekatan penyerapan, di mana imbangan pembayaran(tepatnya bahagian perdagangannya) "terikat" dengan elemen utama KDNK negara. Pengasas pendekatan ini ialah S. Alexander, yang mengambil sebagai asas idea yang dikemukakan oleh J. Mead dan J. Tinbergen. Dalam kes ini, imbangan pembayaran dikawal dengan merangsang eksport sambil mengekang import. Ini harus menggalakkan pengeluar domestik untuk menghasilkan produk yang berdaya saing dan menyediakan tahap perkhidmatan yang sama tinggi, dan tidak bergantung semata-mata pada penurunan nilai mata wang, seperti dalam pendekatan sebelumnya.
- Teori imbangan monetaris terikat dengan faktor kewangan, iaitu bagaimana imbangan mempengaruhi peredaran wang dalam negara. Di sini pendekatannya adalah seperti berikut: untuk mengelakkan defisit dalam imbangan pembayaran, adalah perlu untuk mengawal ketat jumlah wang yang beredar di negara ini. Jika jumlahnya terlalu banyak, maka ia harus dilupuskan dengan membeli barangan atau perkhidmatan asing.
Semua pendekatan di atas telah digunakan pada masa yang berbeza dan kekal relevan hari ini. Bergantung pada yang mana antara kedua-duanya sedang digunakan di sesebuah negara, jenis operasi yang dijalankan oleh negara itu bergantung.
Struktur
Sebagai peraturan, banyak negara menggunakan operasi perdagangan sebagai peraturan imbangan pembayaran, berusaha untuk mencapai keseimbangan yang positif. Malah, mungkin terdapat beberapa operasi sedemikian.
Tabung Kewangan Antarabangsa telah menyusun skim imbangan pembayaran, yang merangkumi 112 item dibahagikan kepada 7 blok. Skim ini sangatsukar bagi orang yang jahil dalam bidang kewangan, jadi ia telah dipermudahkan kepada tiga bahagian, mengurangkan segala-galanya kepada bahagian berikut:
- akaun semasa;
- akaun yang berkaitan dengan urus niaga modal (instrumen kewangan);
- operasi yang mengawal selia imbangan pembayaran.
Mari kita lihat lebih dekat apa itu.
Akaun Transaksi Pembayaran Asas
Akaun semasa imbangan pembayaran termasuk:
- eksport barangan;
- import produk.
Dan bersama-sama mereka membentuk imbangan perdagangan. Juga perlu menyebut:
- perkhidmatan (termasuk dalam imbangan perdagangan dan perkhidmatan);
- pendapatan pelaburan;
- pemindahan.
Sebagai peraturan, akaun semasa imbangan pembayaran mencerminkan semua penerimaan tunai yang datang daripada penjualan barangan dan perkhidmatan kepada bukan pemastautin, serta pendapatan bersih daripada projek pelaburan. Semua hasil eksport diambil kira dalam lajur dengan tambah, kerana dalam urus niaga ini perbendaharaan diisi semula dengan mata wang asing. Apabila operasi import dijalankan, ia diambil kira sebagai tolak dalam lajur debit, kerana terdapat aliran keluar mata wang dari negara itu.
Di seluruh dunia, perdagangan asing adalah asas imbangan pembayaran negara. Ia menduduki sehingga 80% daripada volum dalam hubungan ekonomi antarabangsa. Jika, pada masa yang sama, kunci kira-kira adalah positif, maka ini adalah petanda bahawa produk kompetitif berkualiti tinggi dihasilkan di negara ini.
Akaun baki pembayarandengan modal
Akaun modal dan instrumen termasuk:
- akaun modal langsung;
- akaun kewangan, yang termasuk instrumen berikut: pelaburan langsung, portfolio dan pelaburan lain.
Akaun modal termasuk semua jenis pembelian dan penjualan serta urus niaga ke atasnya, pemindahan modal, pembatalan hutang, pemberian pelaburan, pemindahan hak harta, pembatalan hutang kepada kerajaan, pemindahan hak dari segi material (contohnya, isi perut bumi), dan aset tidak ketara (tanda dagangan, lesen, dll.).
Apabila terdapat aliran masuk mata wang ke dalam perbendaharaan daripada akaun ini, kita boleh bercakap tentang baki positif. Dan sebaliknya.
Akaun kewangan dikaitkan dengan pemindahan pemilikan aset kewangan negara. Pinjaman yang diberikan boleh dalam bentuk pelaburan langsung dan portfolio.
Berapakah baki dalam transaksi pembayaran
Konsep ini adalah asas bagi sebarang transaksi kewangan, kerana ia menentukan kualitinya. Imbangan pembayaran ialah sekumpulan akaun yang sepatutnya positif selepas transaksi kewangan yang dijalankan di dalam atau luar negara (eksport-import).
Operasi ini pula dibahagikan kepada utama (iaitu, ia bebas dan mempunyai trend pertumbuhan yang stabil) dan sekunder (jangka pendek, berada di bawah pengaruh luar, contohnya, Bank Negara atau Kerajaan negara).
Semua negara di dunia berusaha untuk mencapai imbangan pembayaran sifar yang aktif, sekurang-kurangnya. Jika pada beberapa peringkat ekonomi pembangunan sesebuah negara bakinya berada dalam keadaan merah untuk masa yang lama, maka rizab emas dan mata wang di Bank Negara akan berkurangan sehingga penurunan nilai mata wang domestiknya ditetapkan.
Kaedah Pembayaran
Sebarang pembayaran yang dibuat antara negara ditunjukkan dalam dua lajur: kredit dan debit, dan perbezaan antara mereka diambil kira sama ada sebagai baki positif atau negatif.
Sebagai contoh, apabila sesebuah negara mengeksport barangan, buruh, perkhidmatan, maklumat atau pengetahuan dan perbendaharaannya menerima aliran masuk mata wang asing, maka semua resit daripada operasi yang dilakukan akan dimasukkan dalam lajur dengan tanda “+”. daripada baki pembayaran mengikut pinjaman.
Operasi yang sama, tetapi hanya untuk import, yang melibatkan aliran keluar mata wang dari negara itu, dimasukkan dalam lajur "debit" dengan tanda "-".
Jika sesebuah negara membeli modal sebenar (mata wang, sekuriti) di luar negara, maka urus niaga kewangan sedemikian juga direkodkan dalam "debit", jadi terdapat aliran keluar mata wang. Sekiranya, sebaliknya, ia menjual modal domestik atau menghapus kira hutang kepada bukan pemastautin (syarikat individu atau seluruh negara), maka ini akan direkodkan di bawah "pinjaman". Contohnya,
| Operasi | Kredit tambah (+) | Debit, tolak (-) |
|
Barang dan perkhidmatan Pulangan pelaburan dan upah Pemindahan |
Eksport barangan dan perkhidmatan Resit daripada bukan pemastautin Terima dana |
Import barangan dan perkhidmatan Pembayaran kepada rakan kongsi asing Transmisi |
|
Pembelian/penjualan aset bukan kewangan Transaksi dalam aset atau liabiliti kewangan |
Jualan aset Pertumbuhan kewajipan terhadap rakan kongsi asing/pengurangan keperluan terhadap mereka |
Pemerolehan Aset Meningkatkan keperluan untuk rakan kongsi asing atau mengurangkan kewajipan terhadap mereka |
Imbangan pembayaran ialah dokumen yang merekodkan hubungan ekonomi asing dan operasi negara, dan memandangkan ia mempunyai format antarabangsa, semua aliran tunai direkodkan dalam dolar.
Defisit dan lebihan dalam kunci kira-kira
Kedua-dua konsep ini dikaitkan dengan aktiviti yang sama ada membiayai baki negatif atau menggunakan rakan positifnya.
Defisit dalam kunci kira-kira mesti dilindungi oleh sesuatu, dan di sini adalah penting untuk menentukan sama ada ia akan menjadi akaun perniagaan luar negara atau modal dalam bentuk pinjaman.
Yang pertama, sudah tentu, adalah lebih baik, kerana ia memastikan aliran masuk mata wang ke dalam negara, manakala pinjaman akan melibatkan aliran keluarnya, dan juga dengan faedah.
Sebagai pilihan terakhir, anda boleh menggunakan rizab emas dan pertukaran asing negara untuk menampung defisit dalam kunci kira-kira, dan, tentu saja, langkah terdesak adalah penurunan nilai domestik.mata wang.
Apabila terdapat lebihan yang dijana dalam perjalanan operasi semasa, negara membelanjakan modal yang diterima untuk baki negatif yang muncul. Selain itu, sebahagian daripada wang itu disalurkan ke artikel "Kesilapan dan peninggalan murni."
skim pembayaran MFI
Struktur imbangan pembayaran yang diterima pakai pada tahun 1993 oleh IMF termasuk:
- Baki penyelesaian. Semua kewajipan kewangan sesebuah negara berhubung dengan negara lain / negeri lain dan pemenuhannya dalam terma yang dinyatakan dalam perjanjian adalah tersirat.
- Baki hutang antarabangsa. Ini termasuk pembayaran sebenar kepada negara lain dan aliran masuk wang daripada mereka.
Dalam laporan tentang jenis baki ini, jumlah pemindahan wang kredit mesti sepadan dengan yang debit.
Lembaran imbangan Rusia
Jika kita mempertimbangkan imbangan pembayaran Rusia, maka pergerakan utama mata wang asing dipaparkan dalam nisbah import dan eksport berikut:
- penghantaran luar negara;
- sektor pelancongan;
- lesen membeli atau menjual (paten, jenama);
- perdagangan;
- insurans antarabangsa;
- pelaburan langsung atau portfolio dan banyak lagi.
Buat pertama kali, mengikut struktur yang dicadangkan oleh IMF Rusia, imbangan pembayaran telah disusun semula pada tahun 1992, dan sejak itu ia telah disediakan mengikut skim yang sama.
Sepanjang masa, sumber utama aliran masuk pertukaran asing ke negara ini ialah eksport minyak dan gas, kayu, senjata, peralatan, arang batu dan produk lain.
Rakan perdagangan asing utama Rusia ialah China, Amerika Syarikat, Jerman, Kazakhstan, Belarus dan lain-lainnegara dekat dan jauh di luar negara.
Kesimpulan
Jadi, imbangan pembayaran ialah laporan statistik semua transaksi antarabangsa yang berlaku antara negara. Ia menunjukkan urus niaga, tarikh pembayaran, debit, kredit dan baki padanya.
Ketiga bahagian imbangan pembayaran menggambarkan keadaan kewangan negara melalui:
- operasi semasa;
- modal dan instrumen kewangan;
- peninggalan dan ralat.
Ia adalah struktur imbangan pembayaran. Semua negara di dunia mematuhi parameter ini.
